• Combinen la teoría y las mejores prácticas para la construcción de modelos financieros basados en Excel, específicamente para los modelos financieros.

  • Principios para el desarrollo un modelo efectivo.
  • Pasos metodológicos en el diseño y desarrollo de un modelo.
  • Estructura básica y sus módulos.
  • Modelos de ventas vs. modelos de producción.
  • Esquemas para la proyección de inversiones, depreciación y deuda.
  • Indicadores financieros para proyecciones consistentes.
  • Flexibilización: usos de celdas switch y matrices.
  • Tipos de cierre de caja para el modelo (cash sweep, cierre por deuda, caja mínima).
  • La interrelación de los estados financiero: Balance General, P&G y Flujo de Caja.
  • Claves para tener un modelo listo para presentar.
• A partir del estudio de tres casos combinen los principios financieros aplicables con la estructura de modelos como base para la solución de problemas.

  • Modelo resumido de proyecciones. Modelo de ventas y cierre de caja por deuda.
  • Modelo detallado de proyecciones. Modelo de ventas con interrelación de los estados financieros (Balance, P&G y Flujo de Caja).
  • Modelos para evaluación de proyectos y valoración. Metodología aplicable y determinación de rentabilidad mínima aceptable para una inversión. Derivación del flujo de caja del proyecto.

• Aspectos teóricos del modelamiento.

  • Metodología para el desarrollo de un modelo. Pasos en el desarrollo de modelos efectivos.
  • Claves e ideas para la construcción de modelos reales, simples y entendibles.
  • Tipos de modelo: Modelos de mercado versus modelos de producción.
  • Módulos y estructura básica: Parámetros de entrada, cálculos intermedios y hojas de salida.
  • Análisis y herramientas aplicables en la proyección de ingresos y egresos.
  • Estructuración de salidas del modelo.
  • Interrelación de estados financieros (Balance General, Estado de pérdidas y ganancias y Flujo de Caja) e indicadores claves de desempeño.
• Caso 1: Modelo resumido de proyecciones. Estructura, supuestos y proyecciones.

  • Proyecciones de ventas, capital de trabajo.
  • Proyección de inversiones en activos fijos (CAPEX) como función de las ventas.
  • Deuda como cierre del modelo. Caja como cierre del modelo.
  • Ajuste de los estados financieros.
  • Supuestos claves sobre la proyección de la deuda. Cash Sweep. Deuda inflexible vs. Deuda flexible.
  • Referencias circulares, lógica e implicaciones.
  • Análisis de sensibilidad. Usos de tablas de datos y administrador de escenarios en Excel.
  • Formatos condicionados.
• Caso 2: Modelo detallado de proyecciones. Estructura, supuestos y proyecciones.

  • Interrelación de los estados financieros (Balance General, Pérdidas y Ganancias y flujo de caja).
  • Programación de inversiones en activos fijos (CAPEX) como input del modelo. Activos actuales vs. Activos nuevos.
  • Deuda inflexible vs. Deuda flexible.
  • Cierre del modelo utilizando caja mínima.
  • Instancias de análisis de los resultados. Modelos determinísticos, análisis de sensibilidad, análisis de escenarios y simulación de Montecarlo.

• Profesionales que requieran en el entorno de su trabajo realizar proyecciones financieras.
• Profesionales trabajando en desarrollo estratégico y corporativo o de la división financiera.
• Analistas y profesionales en finanzas con interés en desarrollar sus habilidades en la elaboración de modelos financieros para el apoyo de toma de decisiones.
• Personas en las áreas de Banca de Inversión, Análisis Financiero, Estrategia, Fondos de Capital Privado, Banca Corporativa y Análisis de Crédito se beneficiarían enormemente de asistir a este seminario.

La Universidad de los Andes (Uniandes), fundada en 1948, es una de las instituciones académicas más reconocidas de América Latina. Su Facultad de Administración es referente en educación ejecutiva por sus programas de formación para altos directivos, respaldados por metodologías de aprendizaje activo y un cuerpo profesoral que combina investigación de excelencia con amplia experiencia empresarial. Desde 2006, INTRAS mantiene una alianza académica con la Facultad de Administración de Uniandes para el desarrollo de programas de educación ejecutiva en la República Dominicana.

WILLIAM MARTÍNEZ